ファンドの特色
主な投資対象
世界の実物資産を中心とする上場投資信託証券（ETF）へ投資することで、物価指数を考慮し、資産価値（購買力）の保全を目指す商品設計となっています。不動産・インフラ・エネルギー・農産物・貴金属・工業用金属・インフレ連動債等が投資対象です。
ベンチマーク
当ファンドにはベンチマークがありません。
基準価額の推移 2017年3月1日 ～ 2025年9月30日
- ＊「分配金込基準価額」は、税引前の分配金を決算日の基準価額で再投資したものとして計算しており、実際の騰落率とは異なります。
- ＊基準価額及び分配金込基準価額の計算において信託報酬は控除されております。
- ＊分配実績がない場合、あるいは設定来累計の分配金額が少額の場合、基準価額及び分配金込基準価額のグラフが重なって表示される場合があります。
運用実績 2017年3月1日 ～ 2025年9月30日
基準価額
20,703 円
前月末比 +927円 (4.7%)
純資産総額
8.0 億円
前月末比 +0.4億円 (5.6%)
騰落率 （分配金込）
| 1ヵ月 | 4.7% |
|---|---|
| 3ヵ月 | 9.9% |
| 6ヵ月 | 8.8% |
| 1年 | 14.5% |
| 3年 | 47.9% |
| 設定来 | 107.0% |
分配金 （1万口当たり、税引前）
| 2021年2月 | 0円 |
|---|---|
| 2022年1月 | 0円 |
| 2023年1月 | 0円 |
| 2024年1月 | 0円 |
| 2025年1月 | 0円 |
| 設定来合計 | 0円 |
- ＊騰落率（分配金込）とは、当ファンドの決算時に収益の分配金があった場合に、その分配金で当ファンドを購入（再投資）した場合の騰落率です。
- ＊過去の実績を示したものであり、将来の運用成果を保証するものではありません。
- ＊収益分配金は委託会社が決定しますが、委託会社の判断により分配を行わない場合もあります。
ファンド（分配金込）の収益率とリスク（標準偏差）
| 過去1年間 | 過去3年間 | 過去5年間 | 過去10年間 | 設定来 | |
| ファンド騰落率（分配金込） | 14.5% | 13.9% | 16.8% | ー | 9.2% |
| ファンドリスク（分配金込） | 10.6% | 9.3% | 10.3% | ー | 11.6% |
＊ファンド騰落率（分配金込）とは、当ファンドの決算時に収益金があった場合に、その分配金で当ファンドを購入（再投資）した場合の騰落率です。
＊騰落率は年率換算値です。
＊ファンドリスク（分配金込）は月次騰落率より算出しています。
＊なお、設定日が属する月の月次騰落率は含めずに計算しています。
＊過去の実績を示したものであり、将来の運用成果を保証するものではありません。
ポートフォリオの状況
地域別構成比率
資産クラス別構成比率
組入銘柄構成比
| 銘柄 | ファンドウェイト |
| ISHARES US REAL ESTATE ETF | 29.11% |
| ISHARES TIPS BOND ETF | 24.75% |
| ISHARES GOLD TRUST | 21.17% |
| ISHARES GLOBAL INFRASTRUCTURE ETF | 11.10% |
| ENERGY SELECT SECTOR SPDR FUND | 4.72% |
| ISHARES SILVER TRUST | 3.64% |
| ISHARES GLOBAL CLEAN ENERGY ETF | 2.12% |
| SPDR DOW JONES INTERNATIONAL REAL ESTATE ETF | 1.89% |
| 現金・その他 | 1.51% |
| 合計 | 100.00% |
- ＊比率はマザーファンドにおける純資産総額比です。
ファンドマネージャーのコメント
当ファンドは前月末比+4.7%となりました。
9月の不動産関連株式は、米国の利下げ期待から月前半は堅調に推移しましたが、その後はFRB（米連邦準備制度理事会）の追加利下げへの慎重姿勢や日銀によるETF売却決定が足かせとなり、世界的に軟調な展開となりました。インフラ関連株式は、データセンター向けの電力供給に関わる企業などを中心に上昇しました。エネルギー関連株式は、米国の弱い経済指標を受けた需要不安から下落して始まりました。月半ば以降は、中東情勢の緊迫化など地政学リスクの高まりから供給懸念が強まったことで一時上昇に転じたものの、石油産油国の増産観測が強まったことで月を通してみると下落しました。貴金属価格は、米国の利下げ観測などを背景とした金利が付かない貴金属の相対的な魅力度が高まったことから上昇しました。物価連動債は、FRBの利下げ観測が強まったことで月半ばにかけて上昇しましたが、その後はFOMC（米連邦公開市場委員会）で予想通りの利下げが発表されると材料出尽くしとなり、下落しました。
為替市場では、軟調な雇用統計などを受けて利下げ期待が高まり、月半ばにかけてドル安円高が進みました。その後、FRBのパウエル議長が追加利下げに対して慎重な姿勢を見せたことなどから、ドル高円安に転じました。結果として、月間では小幅な円安となりました。この為替の効果がファンドの円ベースパフォーマンスへプラスに影響しました。
このような市場環境下で、ファンドで保有するETFの米ドルベースのパフォーマンスへの寄与度では、金や銀がプラスに影響しました。
販売会社一覧
| 販売会社名 | 日本証券業 協会 |
日本投資顧問 業協会 ※1 |
金融先物取引 業協会 ※2 |
第二種金融商品 取引業協会 ※3 |
|---|---|---|---|---|
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CHEER証券株式会社
金融商品取引業者 関東財務局長（金商）第3299号 |
○ | ○ | ||
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損保ジャパンＤＣ証券株式会社
金融商品取引業者 関東財務局長（金商）第106号 |
○ |
- 一般社団法人日本投資顧問業協会
- 一般社団法人金融先物取引業協会
- 一般社団法人第二種金融商品取引業協会
当資料のお取扱いにおけるご注意
■当資料は、当商品の内容をご説明するために作成されたものであり、当該投資信託の勧誘を目的とするものではありません。
■投資信託は、株式など値動きのある証券等(外貨建資産に投資する場合には為替リスクもあります。)に投資しますので、基準価額は変動します。したがって、元金および運用成果が保証されているものではありません。投資信託の運用による損益は、購入者に帰属します。
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■投資信託のリスクやお申込メモの詳細についてのご確認や、投資信託をお申込みいただくにあたっては、販売会社よりお渡しする最新の投資信託説明書(交付目論見書)の内容を必ずご確認のうえご自身でご判断ください。