ファンドの特色
主な投資対象
債券を中心とする上場投資信託証券（ETF）へ投資することで、イールド（裏付け資産からの利金等を主な原資にETFが生み出す）を重視し、世界各国の金利水準を享受し、安定的なリターンを目指す商品設計となっています。
国債・社債などの債券や一部先進国や新興国のハイイールド債などが投資対象です。
ベンチマーク
当ファンドにはベンチマークがありません。
基準価額の推移 2017年3月1日 ～ 2026年6月30日
- ＊「分配金込基準価額」は、税引前の分配金を決算日の基準価額で再投資したものとして計算しており、実際の騰落率とは異なります。
- ＊基準価額及び分配金込基準価額の計算において信託報酬は控除されております。
- ＊分配実績がない場合、あるいは設定来累計の分配金額が少額の場合、基準価額及び分配金込基準価額のグラフが重なって表示される場合があります。
運用実績 2017年3月1日 ～ 2026年6月30日
基準価額
16,681 円
前月末比 +372円 (2.3%)
純資産総額
12.4 億円
前月末比 +0.4億円 (3.0%)
騰落率 （分配金込）
| 1ヵ月 | 2.3% |
|---|---|
| 3ヵ月 | 2.9% |
| 6ヵ月 | 4.1% |
| 1年 | 16.2% |
| 3年 | 28.1% |
| 設定来 | 66.8% |
分配金 （1万口当たり、税引前）
| 2022年1月 | 0円 |
|---|---|
| 2023年1月 | 0円 |
| 2024年1月 | 0円 |
| 2025年1月 | 0円 |
| 2026年2月 | 0円 |
| 設定来合計 | 0円 |
- ＊騰落率（分配金込）とは、当ファンドの決算時に収益の分配金があった場合に、その分配金で当ファンドを購入（再投資）した場合の騰落率です。
- ＊過去の実績を示したものであり、将来の運用成果を保証するものではありません。
- ＊収益分配金は委託会社が決定しますが、委託会社の判断により分配を行わない場合もあります。
ファンド（分配金込）の収益率とリスク（標準偏差）
| 過去1年間 | 過去3年間 | 過去5年間 | 過去10年間 | 設定来 | |
| ファンド騰落率（分配金込） | 16.2% | 8.6% | 7.9% | ー | 5.8% |
| ファンドリスク（分配金込） | 6.0% | 8.2% | 7.8% | ー | 6.6% |
＊ファンド騰落率（分配金込）とは、当ファンドの決算時に収益金があった場合に、その分配金で当ファンドを購入（再投資）した場合の騰落率です。
＊騰落率は年率換算値です。
＊ファンドリスク（分配金込）は月次騰落率より算出しています。
＊なお、設定日が属する月の月次騰落率は含めずに計算しています。
＊過去の実績を示したものであり、将来の運用成果を保証するものではありません。
ポートフォリオの状況
地域別構成比率
資産クラス別構成比率
組入銘柄構成比
| 銘柄 | ファンドウェイト |
| ISHARES 7-10 YEAR TREASURY B | 24.35% |
| ISHARES MBS ETF | 19.63% |
| ISHARES IBOXX $ INVESTMENT GRADE CORPORATE BOND ETF | 13.62% |
| ISHARES 1-5 YEAR INVESTMENT GRADE CORPORATE BOND ETF | 12.18% |
| SPDR BLACKSTONE SENIOR LOAN ETF | 9.87% |
| SPDR BLOOMBERG SHORT TERM HIGH YIELD BOND ETF | 9.79% |
| VANGUARD INTERMEDIATE-TERM T | 7.18% |
| ISHARES INTERNATIONAL TREASURY BOND ETF | 1.42% |
| ISHARES IBOXX USD HIGH YIELD | 0.05% |
| 現金・その他 | 1.91% |
| 合計 | 100.00% |
- ＊比率はマザーファンドにおける純資産総額比です。
ファンドマネージャーのコメント
当ファンドは前月末比＋2.3%となりました。
米国では、月の初めに発表された堅調な雇用統計を受け、FRB（米連邦制度準備理事会）の利上げ観測が高まり、長期金利は上昇して始まりました。中旬に開催されたFOMC（米連邦公開市場委員会）では、政策金利が据え置かれたものの、当局者の半数が年内の利上げを見込むという予想以上の「タカ派」な内容となり、短期を中心に金利が上昇しました。下旬にかけては、米国とイランの間で和平に向けた暫定合意の成立を背景に原油価格が下落し、インフレ懸念が和らいだことから、長期金利は低下基調で推移しました。欧州では、上旬は、ECB（欧州中央銀行）による利上げへの警戒感から長期金利が上昇しました。中旬以降は、米国とイランの暫定合意を受けてインフレ圧力が緩和するとの思惑などから、域内金利が低下しました。日本では、日銀による政策金利の引き上げや米国金利の上昇、円安進行に伴うインフレ懸念などから長期金利への上昇圧力が続いた一方、中東情勢の緊張緩和に伴う原油価格の下落を受けて金利が低下する場面もあり、月間を通してレンジ内でのもみ合いで推移しました。
ファンドで保有するETFの米ドルベースでの寄与度をみると、長期米国債や米ドル建の短中期投資適格社債などがプラス寄与となりました。
為替市場は、上旬に発表された米経済指標が堅調だったことなどを背景に利上げ観測が高まり、ドル高・円安が進行、1ドル160円を超える水準で推移しました。中旬に開催されたFOMCでは政策金利が据え置かれた一方、年内の政策金利見通しがタカ派的な内容となったことを受けて更に円安が加速し、月末には1ドル162円台まで進みました。この為替の効果がファンドの円ベースパフォーマンスへプラスに影響しました。
販売会社一覧
| 販売会社名 | 日本証券業 協会 |
資産運用 業協会 ※1 |
金融先物取引 業協会 ※2 |
第二種金融商品 取引業協会 ※3 |
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CHEER証券株式会社
金融商品取引業者 関東財務局長（金商）第3299号 |
○ | ○ | ||
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損保ジャパンDC証券株式会社
金融商品取引業者 関東財務局長（金商）第106号 |
○ |
- 一般社団法人資産運用業協会
- 一般社団法人金融先物取引業協会
- 一般社団法人第二種金融商品取引業協会
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